대주주지분급감5%는 매우 유의미한 Short 시그널입니다. T+0에서 -0.61%(p<0.0001), T+1에서 -0.79%(p<0.0001)의 강한 음의 초과수익률이 관측됩니다. 단기(T+1~T+3) 평균 -0.49%의 하락이 지속되며, 중장기까지 음의 수익률이 이어집니다. 대주주 지분 급감 공시 확인 즉시 매도 또는 공매도 전략이 매우 유효합니다.
| 구간 | 평균 수익률 | 유의성 |
|---|---|---|
| 이벤트 전 (T-9~T-1) | +1.33% (누적) | 대부분 p<0.05 |
| T+0 | -0.61% | p<0.0001 ✅ |
| 단기 (T+1~T+3) | -0.49% (평균) | p<0.0001 ✅ |
| 중기 (T+4~T+10) | -0.13% (평균) | 대부분 p<0.05 ✅ |
| 장기 (T+11~T+30) | -0.15% (평균) | 대부분 p<0.05 ✅ |
생성일: 2026-02-03